10월 20일 미국 증시 뉴스 마감 시황, 가상화폐

미국 증시 향휴 전망은?

S&P 500 6개월 지수차트

미국 증시는 S&P 500 지수가 사상 최고치를 경신하며 강세장 3년차에 진입했지만, 역사에 따르면 투자자들은 향후 12개월 동안의 잠재적 침체에 대비할 필요가 있다. CFRA 리서치의 수석 투자 전략가인 샘 스토발에 따르면 1947년 이후 11번의 강세장은 모두 그 이후 12개 월 동안 최소 한 번 이상 5% 이상 하락했으며 그 중 일부는 새로운 약세장으로 전환되기도 했다.

 

S&P 500은 대형주 벤치마크 지수가 약세장 종가인 3,577.03을 기록했던 2022년 10월 12일 이후 거의 64% 상승했다. 팩트셋 데이터에 따르면 S&P 500은 5,864로 마감했습니다.
현재 강세장의 첫해 S&P 500 지수는 22% 상승했는데, 이는 1947년 이후 세 번째로 낮은 수치이다. 그러나 CFRA 리서치에 따르면 이 지수는 2년차 상승률 중 가장 높은 34%를 기록했으며, 중앙값은 11.5%였다.

스토발은 강세장이 3년차에 접어들면서 미국 주식시장, 특히 대형주의 현재 높은 밸류에이션이 우려스럽다고 생각했다.

S&P 500의 후행 주가수익비율은 현재 25배로 2차 세계대전 이후 강세장 2년차 밸류에이션 중 가장 높은 수준이다. CFRA 리서치에 따르면 이 수준은 1947년 이후 모든 강세장의 2년차 P/E 중간값보다 48% 높은 수치이기도 하다.
스토발은 일반적으로 상승장 3년차에는 주당 순이익 성장이 가속화되는 경향이 있고 상승장 초기의 급격한 주가 상승에 내포된 낙관 론을 시장이 인지하기 때문에 상승장 3년차에는 P/E 배수가 줄어드는 경향이 있다고 말했다.

팩트셋 리서치의 수석 수익 분석가인 존 버터스에 따르면 월스트리트 애널리스트들은 2024년 4분기와 2025년 1분 기 및 2분기의 전년 대비 수익 성장률을 각각 14.2%, 13.9%, 13.1%로 예상하고 있습니다.
버터는 메모에서 2024년 예상 성장률 약 10%에 비해 2025 회계연도에는 수익이 약 15% 증가할 것으로 예상된다고 말했습니다. 이는 향후에도 S&P500은 사승장을 지속할수 있을 것으로 보고있다.

 

비트코인, 가상자산

랜덤 크립토 팔이라는 가명으로 활동하는 애널리스트가 리플(XRP)에 주목했다. 블록체인 미디어 뉴스BTC는 랜덤 크립토 팔이 리플이 피보나치 0.236 레벨을 향한 움직임을 보이고 있다. 이를 돌파하면, 2017년과 같은 폭발적인 랠리가 펼쳐질 것이다라고 주장한 사실을 보도했다. 랜덤 크립토 팔이 랠리 전 목표가로 제시한 피보나치 0.236 레벨은 현재 0.8달러에 형성됐다.

 

2017년에도 리플이 피보나치 0.236 레벨 저항을 돌파한 뒤 강세 랠리가 시작되고, 2018년 1월 자로 사상 최고치를 기록했다. 2017년과 같이 피보나치 0.236 레벨을 돌파한다면, 과거의 강세 패턴이 반복될 가능성을 기대할 수 있다. 가상자산 미디어 FX스트리트는 트레이딩뷰의 리플 일봉 차트를 제시하며, 0.553달러에 형성된 200일 지수이동평균선(EMA)보다 높은 일일 종가 기록을 단기 랠리 조건으로 제시했다.

 

200일 EMA를 돌파한다면, 13% 랠리를 기록하면서 0.626달러 저항선을 재시험할 가능성이 있다. FX스트리트는 리플 일봉 차트에서 이동평균수렴발산지수(MACD)가 강세 크로스오버를 형성하여 강세 신호가 포착되었다고 설명했다. 그러나 일일 저항선인 0.547달러 아래로 하락한다면, 10월 3일 저점인 0.506달러를 향해 하락할 것이라고 덧붙였다.